汽车观察：合资新能源决战2026谁上位谁缺席？

卷首语:

广州车展启幕，终场哨声也随之响起。

有人紧盯展台上的新车锋芒，有人抢占政策退坡前的窗口，有人解构潮涨潮落间的微妙变局。

人汽传媒推出系列专题文章，在这场年终复盘与新年预判的深度碰撞中，洞见车市当下与未来。

从被动防守到主动进攻，合资车企正逐步重拾发展节奏，在新能源赛道上加速追赶。

2025年被视为合资品牌电动化、智能化转型的关键元年。在新能源浪潮与价格战的双重冲击下，曾一度被唱衰的合资车企，正通过全方位调整重新争夺市场话语权。

从10月销量数据来看，头部合资品牌表现亮眼:

mdash;mdash;一汽-大众以138,950辆的单月总销量稳固合资龙头地位，燃油车份额逆势提升 2.5%；

mdash;mdash;广汽丰田单月销量71,604台，旗下纯电 SUV 铂智 3X 单月交付量首次破万；

mdash;mdash;东风日产单月销量达62,794台，同比增长 9.5%，其中纯电轿车 N7 销量 6,540 台，累计交付量达 39,441 台。

mdash;mdash;美系与韩系车企同样迎来复苏:上汽通用单月销量53,182辆，同比增幅高达46.66%；韩系代表北京现代单月销量20,016辆，同比激增 87%。

这一轮市场回暖绝非偶然。从产品技术架构升级、研发方向调整，到组织结构优化、战略体制革新，合资车企正进行全维度的竞争力重塑。即将到来的 2026 年，将成为合资新能源产品集中爆发的关键一年。

在油电同权政策红利加持下，合资企业有望收复更多市场失地。

激进派:三招必杀技，阶段性小胜

在这场逆袭战中，以东风日产、广汽丰田为代表的激进派，在N7和铂智3X的持续热销下，已经获得阶段性小胜。

分析看来，他们有三招共同的制胜策略:

一是扩大研发自主权。以丰田为例，bZ4X与bZ3的败北让丰田认识到，简单将全球车型引入中国市场的模式已行不通。今年，丰田加速推进中国本土化进程，实施RCE体制，由中国员工担任车辆研发的总责任人，负责产品从研发到生产、销售等一切环节。

东风日产不再仅依赖日产总部的设计中心，而是邀请以中国为重心的四个团队，包括东风日产先进工程技术中心、日产中国设计中心、日产全球设计中心和东风汽车全球造型设计中心，都提供不同提案。

二是融入本土供应链。在研发自主权扩大的背景下，合资车企开始跟本土核心的链路企业和头部供应商一起合作，共同研发，共同验证。

据悉，丰田铂智3X已实现99%的整车国产化率，本土供应商占比达65%；东风日产N7搭载的天演架构本质上是东风量子架构的改良版本，三电系统国产化率超90%。

这种与本土供应链的融合，不仅打破了外资单向输出的传统，而且降低了产品成本，能更快速跟进技术迭代。随着铂智3X、N7的相继出海，这种模式也正获得全球体系的认可。

三是主打亲民价格。铂智3X，是广汽丰田首款纯电SUV，首次将激光雷达+无图城市NOA的高阶智驾拉至14万元级别；N7是东风日产首款纯电动中大型轿车，以11.99万元的起售价切入主流市场。两款车型，都是有着B级车的尺寸和配置，但价格却是A级车的价格。

保守派:集体换帅，加速排兵布阵

相较之下，以东风本田、长安福特、神龙汽车为代表的保守派，面对中国市场的变化，却陷入了想变又不敢大变的困境。

从2021年伊始，本田在中国就开始布局纯电领域，从e:N系列，到面向年轻人的低价车型灵悉L，加上2025年的烨品牌，其还停留在总部主导产品定义的思维中。

3月，东风本田S7率先打响本田的2025年反攻战，起售价却来到了25.99万元，与不断内卷的同级别自主品牌车型相比，这个售价显然与市场行情进行脱节。

今年10月，东风本田销量28896台，今年1-10月累计销量255073台，距离去年39万辆的全年销量尚有13.5万辆缺口，难掩整体颓势。

东风本田已经到达了一个关键的转折点。9月，东风猛士科技原CEO曹东杰调任东风本田执行副总经理，被外界视为东风本田发力智能电动领域的重要信号。

他曾担任东风本田技术研究所副所长，深耕制造、品质、技术领域，而且在东风猛士任职期间，积累了丰富的新能源实战经验。

近日，长安福特也完成了重要人事调整，朱华荣正式卸任公司董事长职务，由赵非接任。2018年，赵非曾临危受命担任长安福特执行副总裁，并带领企业走出低谷期。

面临销量下滑、新能源转型迟缓、品牌口碑受损等多重挑战，长安福特已尝试多种转型策略，包括与长安汽车共同出资成立长安福特新能源汽车科技有限公司、接手福特电马在中国市场的运营业务以实现渠道焕新等。

同样换帅的还有神龙汽车。日前，吕海涛走马上任公司总经理一职。他曾主导东风标致品牌崛起，推动神龙汽车连续两年达成超70万辆的销量佳绩，而且深度参与到与Stellantis集团的战略合作中。

神龙汽车虽有过短暂复苏，但在国内的新能源转型浪潮中，也已经再次掉队，在华整体市场份额严重萎缩。面对困局，Stellantis积极转换经营思路，将神龙汽车融入东风的新能源事业版图中，首款新能源车型示界06已官宣上市。

据悉，此次吕海涛履新，仍保留东风战略规划部副部长职务以及与Stellantis集团的沟通职责，或成为破解神龙汽车股东协同难题的一把关键钥匙。

稳健派:全体系布局，蓄势待发

值得关注的是，还有一类稳健派正通过全方位的体系布局，蓄势待发。

近期，一汽-大众迎来第3000万辆新车下线，成为国内首家产销突破3000万辆的车企，这是对其保有量、口碑、品牌影响力的全面肯定。

4月，一汽-大众大众品牌启动的全体系组织流程变革mdash;mdash;这场以从To B管控到To C运营为核心的转型，不仅重塑了营销体系的骨骼，更为后续的渠道扩张与服务创新埋下了体系化的伏笔。

5月登场的奥迪Q6L e-tron，首次搭载华为乾崑智驾reg;技术，将德系精密制造与中国智能方案深度融合，重塑高端新能源市场的竞争格局。6月推出的奥迪A5L系列，则通过全域智混版与运动版的组合，构建起覆盖城市通勤与长途旅行的混动解决方案。

按照规划，2026年起，一汽-大众将会推出11款全新车型，涵盖纯电、插混、增程式、燃油车。

作为韩系车的代表，北京现代不仅实现了与本土供应链的融合，而且聚焦于产品服务进阶，以服务渠道升级+本土生态协作的模式，建立口碑壁垒。

近期，旗下首款纯电SUV EO羿欧及新能源战略智启2030计划正式发布，23年来首任本土总经理mdash;mdash;李凤刚也已就位。这位前一汽奥迪销售有限责任公司执行副总经理，兼具技术背景、市场考量与用户思维，对于正处于转型关键期的北京现代而言意义重大。

人汽结语:

历经连续五年的市场低谷后，合资车企正迎来新能源赛道的 绝地反击 窗口期。通过激进派的本土化突破、保守派的换帅求变、稳健派的体系化布局，合资品牌在产品、技术、组织等层面持续革新，2026 年将成为其新能源转型的决战之年。

但需清醒认识到，自主品牌与新势力已构建起技术、供应链、用户认知的三重核心壁垒。合资车企从当前的 起势 到真正实现市场 破局，仍需跨越产品定义精准度、本土化响应速度、品牌年轻化重塑等多重考验。2026 年的新能源赛道，究竟谁能成功上位、谁将遗憾缺席，悬念仍待揭晓。