L4商业化提速背后：车载光学供应链的隐形“卡位战”

2026年被业内普遍视为L4自动驾驶的“商业化启动元年”。随着路权持续放开、单车成本下探，载人出行、末端物流、城配商用车三大核心场景相继在各自领域探索商业闭环，行业焦点已从“技术能不能跑通”升级到“规模能不能盈利”。

而在这场商业化竞速的背后，一条容易被忽略的供应链赛道正在悄然卡位——车载视觉传感器。作为自动驾驶感知系统的“眼睛”，摄像头的成像精度、环境适应性、车规可靠性直接决定了高阶智驾的安全上限。谁能满足全场景稳定供货，谁就手握了下一轮行业增长的入场券。

三大场景齐落地，视觉硬件成共性刚需

从Robotaxi到无人配送，L4应用场景看似分散，对感知硬件的底层要求却高度一致:极端光照下不失真、复杂路况下稳定成像、高频运营下寿命达标。这也意味着，能在一个场景通过验证的光学方案，往往具备快速复制到其他场景的潜力。

载人Robotaxi赛道无疑是技术门槛最高的试金石。以百度萝卜快跑为例，其第六代车型RT6单车集成超过30个传感器，摄像头数量占比过半。从初代车型的8M+3M多目摄像头方案，到新一代针对大模型架构专项优化的视觉硬件，背后始终有同一家国内光学企业的身影——联创电子。两代车型持续配套，不仅是对产品稳定性的认可，更凸显其在高阶自动驾驶视觉供应链中的核心地位。

值得注意的是，随着萝卜快跑拿下瑞士L4运营许可、加速全球化布局，国内供应链企业也随之获得了出海的间接通道。

末端物流场景则在“最后一公里”的成本压力下跑出了独特的技术路径。与高速场景不同，街巷穿行对摄像头的广角覆盖与近距离障碍物识别有着截然不同的要求。联创电子为佑驾创新小竹系列无人配送车定制的视觉模组，正是针对低速封闭场景做了专项调校，成为该细分领域较早实现规模化落地的方案之一。

城配商用车领域的考验更为严苛。高频出勤、重载颠簸、风吹日晒，商用车的运行工况远比乘用车恶劣，对摄像头的抗震、耐温、防尘等级提出了近乎苛刻的要求。吉利远程神童T6无人配送车搭载的前视、环视整套摄像头方案，据悉同样出自联创电子之手，其构建的雷视融合感知系统，已在实际运营中验证了商用级可靠性。

跨场景能力成供应链核心护城河

纵观国内车载光学赛道，能同时切入乘用车主机厂与L4无人车三大场景的企业并不多见。这背后需要的不仅是光学研发能力，更是跨场景需求理解、快速定制开发以及车规级量产交付的系统性功力。

从公开资料中了解，联创电子的车载光学布局远不止L4领域。作为国内ADAS镜头领域的头部厂商，产品线已导入比亚迪、蔚来、理想、华为等多家主流车企，同时与Mobileye、Nvidia等国际方案商，以及地平线、百度等国内平台形成了深度合作关系。在光学设计、模造玻璃、镀膜工艺、高精度组装等环节构筑了完整的技术闭环。

值得注意的是，作为特斯拉HW4.0平台800万像素前视镜头的核心供应商，伴随FSD入华提速，其乘用车主营业务已进入放量周期。与此同时，其已在超高清车载摄像头方向提前卡位，2026年将聚焦高阶智驾视觉系统的规模化交付。

这种“乘用车打底+无人车冲高”的业务结构，恰好踩中了当前行业的节奏:乘用车市场贡献稳定基本盘，L4无人车则打开长期成长空间。随着三大场景商业化同步提速，已完成全场景布局的供应商，显然更有机会吃到行业增量红利。

行业拐点已至，供应链价值重估进行时

国元证券近期研报指出，2026年L4商业化拐点逐渐清晰:技术端大模型迭代降低复制成本，政策端全无人许可持续破冰，商业端头部平台单车经济性持续改善。三重共振下，上游核心硬件供应链有望率先受益。

历史经验表明，每一轮智能化浪潮的爆发，上游核心零部件往往比终端运营平台更早兑现业绩。随着L4无人车从“百辆试点”走向“万级部署”，车载摄像头的需求曲线将变得陡峭。根据ICVTank的预测，2026年全球车载摄像头前装市场规模有望达到306亿美元；盖世汽车研究院数据则显示，2025年中国车载摄像头出货量预计已突破1亿颗。

对于已在车载光学领域完成多场景卡位的头部企业而言，真正的想象空间或许才刚刚打开——当L4普及的时代真正到来，今天每一个定点项目，都可能成为未来百万级出货量的起跑线。